EPS و DPS دو شاخص کلیدی برای تحلیل سودآوری شرکت‌ها در بازار سرمایه هستند. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری هوشمندانه در بورس هستید، درک تفاوت این دو مفهوم ضروری است.
در دنیای سرمایه‌گذاری و تحلیل سهام، دانستن تفاوت EPS و DPS کلید تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه است. این دو شاخص می‌توانند نمای دقیقی از عملکرد شرکت و میزان سودآوری واقعی آن به شما بدهند. اگر می‌خواهید بدانید کدام شرکت‌ها فقط سود می‌سازند و کدام واقعاً سود می‌دهند، حتماً با مفاهیم EPS و DPS آشنا شوید!
سایت اقتصادی ایران :جهت سرمایه گذاری درصندوق سرمایه گذاری فارابی ازطریق لینک زیر ، اقدام به ثبت نام وعضویت درصندوق مذکورنمائید:https://account.irfarabi.com/reg/?ref=UP3681بدیهی است پس ازعضویت دراین صندوق ، شرایط ونحوه سرمایه گذاری به وضوح تشریح گردیده است ودرصورت نیاز به هرگونه پرسشی ، به‌صورت آنلاین ، به سئوالات اعضاء جواب داده خواهد شد.درصورت تمایل جهت تبلیغات در وبسایت،می‌توانیدبا مدیرمسئول سایت اقتصادی ایران تماس حاصل نمایید.پست الکترونیک: mradeli@yahoo.com
EPS چیست؟ (سود هر سهم)
EPS (Earnings Per Share) نشان‌دهنده‌ی میزان سود خالص شرکت به ازای هر سهم عادی است.
-
فرمول عمومی:
-
انواع EPS:
-
Basic EPS: سود خالص منهای سود ممتاز تقسیم بر سهام عادی.
-
Diluted EPS: در صورت وجود ابزارهای مالی قابل تبدیل (اختیارات، وارانت، RSU) تعداد سهام محتمل را نیز لحاظ می‌کند.
-
EPS TTM: سود ۱۲ ماه گذشته (Trailing Twelve Months).
-
EPS پیش‌بینی شده: براساس پیش‌بینی عملکرد شرکت در آینده .
-
کاربرد:
-
نشان‌دهنده سودآوری کلی شرکت است.
-
پیشران نسبت‌هایی مانند P/E، earnings yield و تحلیل روند رشد شرکت.
-
خبرهایی که EPS را افزایش یا کاهش دهند معمولاً تأثیر قابل‌توجهی روی قیمت سهام دارند.
DPS چیست؟ (سود نقدی هر سهم)
DPS (Dividends Per Share) بخشی از EPS است که به‌صورت نقدی بین سهامداران توزیع می‌شود.
-
فرمول محاسبه:
-
سیاست‌های پرداخت: براساس تصمیم مجمع عمومی و سیاست‌های شرکت، معمولاً حداقل ۱۰٪ سود خالص باید توزیع شود.
کاربرد:
-
مناسب برای سرمایه‌گذارانی که درآمد نقدی از سرمایه‌گذاری می‌خواهند.
-
نشان‌دهنده تعهد شرکت در بازگرداندن سود به سهامداران.
-
پایه‌ای برای محاسبه نسبت‌هایی مانند Dividend Yield: DPS تقسیم‌بر قیمت سهام.
تفاوت‌های کلیدی EPS و DPS
| ویژگی | EPS | DPS |
|---|---|---|
| تعریف | سود خالص هر سهم | سود نقدی پرداختی هر سهم |
| عددسازنده | سود خالص شرکت | پرداخت نقدی و تقسیم شده |
| نشان‌دهنده | سودآوری شرکت | سیاست تقسیم سود شرکت |
| کاربرد سرمایه‌گذاری | جهت‌دهی تحلیل سود، مقایسه با P/E و رشد | جذب سرمایه‌گذاری با پرداخت منظم |
| معمولاً رابطه | مقدم بر DPS و عموماً بزرگ‌تر است | کمتر از EPS، مگر سود انباشته پیشین |
اهمیت نسبت EPS، DPS و نسبت پرداخت (Payout Ratio)
-
Payout Ratio = DPS / EPS
شاخصی برای سنجش پایداری سود تقسیمی:-
نسبت بالا: شرکت سود زیادی توزیع می‌کند، شاید فرصت رشد کمتر باشد.
-
نسبت پایین: بخش بیشتر سود برای سرمایه‌گذاری مجدد استفاده می‌شود.
-
-
نسبت‌ها مانند Dividend Yield، earnings yield و P/E ratio، بسته به EPS و DPS قابل محاسبه‌اند.
کلام آخر
-
EPS معیاری از سودآوری کلی شرکت در یک دوره است. ابزار اولیه برای تحلیل بنیادی اوضاع اقتصادی شرکت.
-
DPS بخشی از EPS است که به صورت نقد بین سهامداران توزیع می‌شود و مناسب سرمایه‌گذاران به‌دنبال درآمد پایدار است.
-
سرمایه‌گذار هوشمند باید هر دو شاخص را در کنار نسبت‌های وابسته بررسی کند تا هم رشد احتمالی و هم بازده نقدی سهم قابل ارزیابی باشد.
برگرفته از : https://tejaratemrouz.ir
